CASH FLOW IS KING

Kassavirta, se kaikkein tärkein mittari yrityksen toiminnasta. Kassavirtalaskelma kertoo mihin yrityksen rahavarat kuluvat ja mistä rahavirta tulee yritykseen. Loppujen lopuksi kaikki yritystoiminnassa pyörii kuitenkin rahan ympärillä ja sitä on oltava, jotta voi selviytyä ja kasvaa.

Mikä on kassavirta?

Kassavirta mittaa, kuinka paljon rahaa liikkuu sisään yritykseesi ja siitä ulos tietyn ajanjakson aikana. Käytännössä se tarkoittaa siis sitä, tuleeko yritykseen enemmän rahaa kuin vertailukaudella vai lähteekö rahaa enemmän ulos kuin sitä tulee sisään.

Kassavirtalaskelma jaotellaan kolmeen eri osaan, liiketoiminnan kassavirtaan, investointien kassavirtaan, sekä rahoituksen kassavirtaan. Liiketoiminnan kassavirta kertoo, tuottaako liiketoiminta rahaa vai menetetäänkö liiketoiminnassa sitä. Investointien kassavirta puolestaan kertoo sen, miten paljon yritys on investoinut muihin omaisuuseriin, kuten rakennuksiin, kalustoon tai sijoituksiin. Rahoituksen kassavirrasta selviää, miten paljon yritykseen on tullut sisään lainarahaa tai muuta rahoitusta, mutta myös omaan pääomaan vaikuttavien erien vaikutuksen. Esimerkiksi yrityksen jakaessa osinkoa, näytetään tämä rahoituksen kassavirrassa.

Usein kuullaan puhuttavan myös positiivisesta ja negatiivisesta kassavirrasta. Näiden selitys on hyvinkin yksinkertainen: 

• Positiivinen kassavirta tarkoittaa, että yritykseen tulee sisään enemmän rahaa kuin sitä lähtee ulos.
•  
• Negatiivinen kassavirta tarkoittaa, että yrityksestä lähtee enemmän rahaa ulos kuin sitä tulee sisään.
•  

Miksi kassavirta on tärkein yrityksen mittari?

Tärkeintä on muistaa, että kassavirta ei ole sama asia kuin yhtiön tuloslaskelman tulos. Kuten edellä mainittiin, kassavirta kertoo yrityksen rahavarojen liikkeistä sisään ja ulos. 

Kassavirta on tärkein yrityksen mittari, koska kaikki yrityksen maksut, laskut ja palkat maksetaan pankkivaroista. Jos yrityksellä on jatkuvasti negatiivinen kassavirta, tulee ennemmin tai myöhemmin eteen tilanne, jossa kassavarat yksinkertaisesti loppuvat. Tästä syystä positiivinen kassavirta on todellakin kuningas, tässäkin asiassa. Pitkässä juoksussa jokaisen yrityksen on kuitenkin tarkoitus tehdä enemmän rahaa osakkeenomistajilleen kuin aikaisemmin.   

Liian usein yrityksissä jäädään tuijottamaan käyttökatetta, tilikauden voittoa, myyntikatetta tai edellä mainittujen prosenttiosuuksia liikevaihtoon suhteutettuna. Mikään näistä ei kuitenkaan kerro sitä, tuleeko yritykseen enemmän rahaa kuin edeltävänä ajanjaksona. 

Jo pelkästään menneinä vuosina on moniakin esimerkkejä isoistakin yrityksistä, joiden liiketoiminnan tulos on ollut erittäin hyvällä tasolla, mutta kuitenkin yritykset ovat ajautuneet maksukyvyttömäksi. Tämä on johtunut osaltaan siitä, että hyvä tulos tai käyttökate eivät kerro koko totuutta yrityksen taloudellisesta tilanteesta. Näissäkin tilanteissa kassavirtalaskelma kertoo brutaalin totuuden yrityksen taloudellisesta tilanteesta. Esimerkkejä on myös toisin päin, jolloin yrityksen hetkellinen tulos voi olla heikko, mutta kassavirta voi olla hyvinkin positiivinen.

Jos kassavirran ennustamisessa tai sen hallinnassa on haasteita, ota yhteyttä ja jutellaan lisää.